重要内容提示：
1、公司股价严重异常上涨, 累计涨幅 114.33%。公司股票自 10月 19 日至 10 月 30 日 8 个交易日收盘价格连续涨停，累计涨幅为114.33%，同期申万建筑装饰指数（801720.SI）累计涨幅为 0.50%，同期深证 A 指（399107.SZ）累计涨幅为 1.53%，公司股票短期涨幅严重高于同期行业涨幅及深证 A 指，存在市场情绪过热的情形。截至 2023 年 10 月 30 日，公司股票静态市盈率为 61.94 倍，申万建筑装饰指数（801720.SI）平均静态市盈率为 9.82 倍，公司股票市盈率明显高于行业均值。10 月 19 日至 10 月 30 日期间，公司股票日换手率均低于 1%，鉴于公司股票价格短期涨幅较大，但公司基本面尚未发生重大变化，投资者对未来预期的可实现性仍存在较大不确定性，可能存在非理性炒作风险，敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投资。
2、交易可能被暂停、中止或者取消的风险。公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买成都高投电子信息产业集团有限公司、共青城华鲲振宇投资合伙企业（有限合伙）、平潭云辰科技合伙企业（有限合伙）合计持有的四川华鲲振宇智能科技有限责任公司 70.00%的股权，并募集配套资金（以下简称“本次交易”）。本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成；本次交易的资产评估结果尚需获得有权国有资产监督管理机构的备案；本次交易尚需经成都市国资委审核后报成都市政府审定，经深交所审核通过并经中国证监会予以注册等决策及报批程序方可实施。本次交易尚需取得的批准或核准涉及有权机构数量众多、程序复杂、预计周期较长，本次交易能否取得相关的批准或核准，以及取得相关批准或核准的时间，均存在一定的不确定性。如果本次交易无法获得上述批准、核准或同意的文件或不能及时取得上述文件，则本次交易可能由于无法进行而取消，提请广大投资者注意相关风险。
3、预估值较高的风险。截至本公告披露日，本次交易标的资产的审计、评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定。经初步预估，标的公司 100%股权预估值不超过 30 亿元。按照标的公司 100%股权预估值 30 亿元测算，对应静态市盈率为 69.11，较标的公司截至 2023 年 9 月 30 日净资产增值 1,354.05%。
标的资产的最终交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经有权国有资产监督管理部门备案的评估报告的评估结果为基础。若评估结果与预估值有较大差异，则存在交易各方无法对交易作价达成一致，并最终导致交易失败的风险。
4、商誉减值风险。本次交易为非同一控制下的企业合并，合并成本超过取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值的部分确认为商誉。截至 2023 年 9 月 30 日，标的公司净资产为 20,632.06 万元。考虑交易作价预计较标的公司净资产将有较大增值，上市公司预计将新增较大金额商誉。根据《企业会计准则》规定，公司形成的商誉不作摊销处理，在未来每年年度末进行减值测试。如果标的公司未来的经营情况不及预期，则公司可能存在商誉减值风险，因此可能对公司经营业绩产生不利影响。
5、业绩承诺无法实现风险。鉴于标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易暂未签订明确的业绩补偿协议。待相关审计、评估等工作完成后，上市公司将根据《上市公司重大资产重组管理办法》的相关要求与交易对方就业绩承诺和补偿、减值测试等事项进行协商，并另行签署相关协议。
由于标的公司业绩承诺的实现情况会受到政策环境、市场需求以及自身经营状况等多种因素的影响，如果在利润承诺期间出现影响生产经营的不利因素，标的公司存在实际实现的净利润不能达到承诺净利润的风险。
6、标的公司资产负债率较高的风险。随着标的公司规模的快速扩张，为保证流动资金的需求，标的公司短期借款规模较高。截至2023 年 9 月 30 日，标的公司资产负债率为 96.82%，资产负债率较高。虽然标的公司已对未来的上游采购模式和支付安排制定了详细计划和安排，若标的公司不能合理规划资金的筹措和使用，未来可能导致标的公司出现经营活动现金流紧张的局面并可能对标的公司的发展产生不利影响。根据未经审计的财务数据，截至 2023 年 6 月 30 日，上市公司资产负债率为 85.47%，标的公司纳入上市公司合并报表范围后，将进一步提高上市公司资产负债率，公司将面临资金风险进一步增加的可能。
7、标的公司净利率较低的风险。标的公司自主开发或采购芯片、主板、内存、硬盘等原材料，通过设计、研发、适配、生产、调试和应用，为用户提供通用服务器、AI 服务器等计算、存储产品及配套服务。由于原材料价值较高，导致标的公司盈利水平较低。根据未经审计的财务数据，2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-9 月，标的公司净利率分别为 1.05%、1.27%及 1.19%。标的公司产品净利率受原材料价格、技术升级、市场供需关系等诸多因素影响，如未来相关因素发生不利变化，可能导致公司净利率下降，影响公司盈利水平。
8、交易所问询函延期回复的风险。公司于 2023 年 10 月 19 日披露了《成都高新发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及相关文件，同日，公司收到深圳证券交易所上市公司管理一部下发的《关于对成都高新发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的问询函》（并购重组问询函〔2023〕第 25 号，以下简称“《问询函》”），要求公司及相关方就涉及的问题做出书面说明。公司收到《问询函》后，随即积极组织有关各方开展回复工作，鉴于与本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，《问询函》部分问题的回复尚需补充和完善，部分问题需要中介机构进行核查并发表明确意见，为确保回复内容的真实、准确与完整，经公司向深圳证券交易所申请，公司将延期回复《问询函》，延期至 2023 年 11 月 10 日（含当日）前回复。
具体公告内容详见链接：成都高新发展股份有限公司股票交易严重异常波动暨风险提示的公告.PDF
闽公安备：35010302000612
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