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15亿资金潜入钢铁股 券商与私募看好下半年行情
“我们周三还在谈论，说就钢铁板块没有大涨了。”昨日，深圳智诚海威副总卢伟强说，“我判断短期钢铁股是一波补涨行情。”而早在7月份，重阳投资两只产品早先知先觉现身宝钢股份，合计持股逾1亿股。近两日，宝钢才刚刚出现加速启动迹象。在钢价触底反弹，国家淘汰落后产能的背景下，券商和私募观点基本类似，同时看好钢铁下半年行情。
资金提前潜伏钢铁板块待涨
金融地产风头稍逊后，昨日钢铁板块出现集体移动。昨日上午10时30分过后，钢铁板块集体飙升，八一钢铁强拉涨停，酒钢宏兴、柳钢股份均涨逾7%。整体板块位居涨幅前列。
资金其实早潜伏在钢铁板块许久。早在7月份，重阳投资两只产品早先知先觉现身宝钢股份，合计持股逾1亿股。大智慧超赢数据也显示，从7月份开始，钢铁板块开始有资金逐渐潜伏。钢铁板块7月1日-29日主力资金净额流入14 .78亿元，占流通盘比例0.38%，换手率16.27%，成交量1053247.77万股，涨幅14.74%居板块前列。其中主力资金增仓明显的个股有宝钢股份38522.69万元，鞍钢股份18544.56万元，八一钢铁13217.71万元。方大特钢主力资金流入1927.85万元，涨幅达到44.65%居首位。
机构已经开始建仓钢铁股
资本市场异动来自实体市场出现谷底回暖的态势。券商研报显示：现货钢价从4月中旬开始下跌，至2010年7月份跌幅在16%左右，从2010年7月19日，钢价连续三日反弹，基本确立了反弹趋势。
“经济最悲观的时候已经过去，钢铁行业度过了最艰难的时刻。”山西证券行业分析师刘俊清昨日乐观分析。她表示，下半年钢铁消费随着经济转入正常状态，板块存在系统性上涨机会。“个股推荐特种钢如太钢不锈，重组预期个股如宝钢股份以及西北地区个股如八一钢铁。”
在操作上，西南证券认为，自7月1日板块整体累计反弹幅度为11.9%，部分个股反弹幅度更加明显，需提防短期获利回吐。西南证券建议，长期仍可继续关注低估值品种，如鞍钢股份、华菱钢铁等。
“目前钢铁板块的投资机会主要是集中在一些上市公司的收购兼并和重组方面。”广州知名私募人士小黎飞刀昨日分析，“从最近技术面分析看，钢铁板块个股大多开始出现了机构建仓的反弹行情，钢铁板块未来投资机会将逐渐显现。” （梁永建 南方都市报）
东方证券：钢铁股面临阶段性反弹机会
在国内股市、期货市场的上涨刺激下，近期钢材期货、现货成交量价齐升，加上国内矿价反弹，部分抄底资金带动已经阴跌三个月的钢材价格大涨。东方证券分析师发布研究报告认为，综合下游需求仍处在消费淡季和钢厂减产不明显的基本面，未来钢价上涨空间有限，届时一起带动上涨的国内外矿石价格亦将回落。
分析师表示，基于供需基本面和盈利趋势分析，虽然目前钢铁股价已经对行业负面因素作出较为充分反映，但仍不具备持续乐观表现的驱动因素。目前股价的上涨更多的是超跌反弹，当然已经接近底部的股价再度回调的空间也不大。因此，分析师维持行业阶段性和结构性投资策略观点。
从阶段看，随着三季度行业盈利触底和钢企明显减产，钢铁行业可能面临阶段性反弹机会；
从结构看，具备产品优势和区域优势的钢铁公司，目前调整后的股价已具吸引力，重点推荐大冶特钢、八一钢铁、宝钢股份；
从超跌反弹的角度来看，前期跌幅较多的公司PB估值已经具备安全边际，如华菱钢铁、鞍钢股份、宝钢股份，在行业触底反弹时或有较好表现。
重点公司推荐：
大冶特钢
大冶特钢公布业绩预增公告，2010上半年公司预计实现净利润29300万元，每股收益0.65元。分季度测算，大冶特钢二季度实现每股收益0.33元。考虑到前期钢价大幅下跌，预计公司将适度计提一定的减值准备以应对三季度的行业低迷。在行业三季度可能整体亏损时，公司不错的盈利将大幅超越钢铁同业公司，同时也意味公司二季度实际盈利更为强劲。预计2010-2012年公司将实现每股收益1.10元、1.35元和1.57元，未来三年复合增长率达28%，目前股价对应2010年PE仅10倍。
华菱钢铁
华菱钢铁公告了2010年上半年业绩约亏损4.2亿元至3.7亿元。因为多数新建项目（2250热连轧、5米宽厚板）仍处于盈利较差的前期阶段，加之目前弱势的行业基本面，目前华菱相对于行业平均面临更大的压力，但预计产品结构提升和产能扩张将带来中长期盈利成长。假设宽厚板和无缝钢管恢复到历史平均的盈利水平，冷热轧薄板毛利率亦提高到15%左右，2012年华菱钢铁有望实现EPS为1.09元。
八一钢铁
八一钢铁发布业绩预告，上半年实现净利润3.2亿元，每股收益0.42元；分季度来看，一、二季度分别实现0.2元、0.22元，基本符合分析师的预期。在国家进一步强调西部大开发的指导方针后，公司受益于新疆需求增长潜力，在具备明显区域市场优势的条件下盈利将明显好于其他钢铁企业。另外，分析师看好公司的原因还包括：吨钢市值低、盈利改善弹性大、间接受益于新疆丰富的矿石和焦煤资源以及与宝钢长期整合预期。预计2010-2012年公司将实现每股收益0.81元、1.49元和1.76元。目前股价对应2010年PE仅14倍，对应2012年PE仅6倍。（中国证券报）
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